今年上半年，人民币汇率先涨后跌，随后又上扬再回落，不再呈现长时间的单边上涨或下跌，人民币汇率双向波动已经成为市场的主旋律，贸易型企业或有资本项下错币种需求的企业所面对的汇率风险日益增加。在汇率双向波动的环境下，如何应对人民币汇率波动常态、有效管理汇率风险成为当下外向型企业亟需应对的重要课题之一。

面对国际市场不确定性因素增多、汇率波幅加大等市场因素的叠加作用，首都银行（中国）积极贯彻外汇政策，主动与企业沟通，在做好主营业务的前提下，发现风险点所在，积极向企业传导“汇率风险意识”，为企业设计合适合理的汇率避险方案，帮助企业适应人民币汇率双向波动的市场环境、增强汇率风险管理意识。

今年，首都银行（中国）在为A企业提供金融服务时，发现该企业每月均有大量美元付汇，但是只操作即期结售汇，随行就市，未进行汇率风险的规避。首都银行（中国）业务团队负责人及外汇衍生品负责人结合企业的实际收汇情况，为其度身定做外汇避险方案，方案中涉及的产品包括远期及外汇期权等产品，并且当面向企业的董事长及财务负责人进行方案的解释及阐述，将“汇率风险中性意识”渗透至企业各层面工作人员，同时与企业一起讨论并确定根据企业自身情况而设计出的一套有效的避险方案。在首都银行（中国）的帮助下，企业根据实际情况，采取相应的避险方案，最终锁定成本，减少了汇兑损失。

此外，首都银行（中国）主动建立企业专属微信群，每天通过微信群发送前一天的市场新闻及外汇市场走势情况，加强企业对市场波动的认识；主动奔赴企业处对其财务人员及业务人员进行外汇市场及风险规避的专题培训，加强企业对避险工具的认知；疫情期间通过电话及线上会议的方式，解决企业在避险工具使用上遇到的问题，进行汇率风险管理的宣传。

作为一家法人化的外资银行，今年以来，首都银行（中国）积极向企业传导并落实人民银行以及外汇局相关便利化政策，推行各项信贷支持和跨境贸易投融资便利化措施，并结合市场利率及汇率波动，为进出口企业提供低成本的进出口贸易融资及汇率避险产品服务。通过不懈努力，首都银行（中国）打造了一支专业的跨境金融服务团队，为广大进出口企业提供优质、高效的跨境金融服务，包括本外币跨境结算、贸易融资、汇率避险及资金增值等服务。

B企业是一家外贸融资租赁企业，该企业今年开始从海外银行借美元资金回流国内使用，拓宽其融资渠道。首都银行（中国）业务团队负责人及外汇衍生品负责人了解到这一情况后，随即现场拜访该企业，宣传“中性财务风险意识”，分析其美元外债的汇率及利率风险，不逐利，不赌市场，以固定外债成本为出发点，推荐避险工具以规避汇率及利率风险。

该企业的外债为1000万美元，期限一年，利率为 USD 3M Libor+180BP。为规避汇率及利率风险，首都银行（中国）为该企业推荐了1年期货币掉期方案，将该笔美元浮动利率外债有效转化成人民币固定利率借款。人民币固定利率端价格为4.10%，汇率锁定为6.4750，成功将企业原来的美元浮动外债转化为成本4.10%的人民币固定利率借款。

人民币双向波动成为常态且幅度加大，让市场主体对于“风险中性”的关注持续升温。对此，首都银行（中国）外汇衍生品负责人建议：其实，现在的人民币外汇市场正在逐渐趋向成熟，企业“不要猜汇率，不要赌市场”，应在银行的协助下根据实际收付汇情况制定行之有效的风险规避方案。首都银行（中国）也会坚持向企业传导“风险中性”理念，使用银行的专业知识及合理的避险工具，助力企业有效管理外汇利率波动风险，为企业发展护航。